Ann: Vonex Delivers Growth in Revenue, Users and Satisfaction, page-3

20 December 2018                   ASX Announcement Vonex Delivers Growth in Revenue, Users and Satisfaction   Vonex delivers record monthly billing of more than $740,000   PBX registrations continue to grow consistently, up more than 26% YoY   Exceptionally strong customer satisfaction as measured by rarity of complaints  Channel Partner program continues to develop, driving customer acquisition   Oper8tor mobile app due to be released by March 2019   Vonex is well‐resourced to deliver continued growth following the recruitment of new  business development focused personnel and rollout of Channel Partner sales software   Discounted telco services offer to Shareholders in early 2019    Telecommunications innovator Vonex Limited (“Vonex” or the “Company”) (ASX: VN8) is pleased  to provide an update on revenue growth and commercial development across its businesses.  Vonex delivers record monthly billings of more than $740,000  The Company delivered the strongest month of customer billings for the combined Vonex telco  business arms in the Company’s history in November 2018. Monthly billings of $741,000 in  November represent year‐on‐year growth of more than 13%.    Factors driving this revenue growth include the continued rollout of the NBN in metropolitan  areas, the commencement of online marketing to all States and Territories after the completion  of pilot marketing testing, and improved engagement with new and existing Channel Partners.  These customer billings will drive Vonex’s operational cashflow in the December and March  quarters and are overwhelmingly recurring in nature.  PBX registrations continue to grow consistently  The  Company  continues  to  deliver  growth  in  cloud‐based  Private  Branch  Exchange  (PBX)  registrations. Vonex has now achieved approximately 25,800 PBX registrations, up more than  26% year‐on‐year, and expects to break through 26,000 early in the new year with its marketing  program in full effect.  Figure 1 indicates the consistent growth in PBX registrations that Vonex has delivered over the  Vonex Limited        ABN: 39 063 074 635  Level 8, 99 St Georges Terrace  6000//  PO Box 510, Subiaco WA 6904  Ph: +61 8 6388 8888  //  Fax: +61 8 6388 8898  // Web: w ww.vonex.com  // Email: i [email protected] past two years.   PBX registrations are a key indicator of business  development  progress  as  Vonex  penetrates  the  multibillion‐dollar  Australian  market  for  telco  services to small and medium enterprises (SMEs).  Exceptional  service  and  ongoing  customer  satisfaction continues to be the focus  In  an  industry  where  customer  complaint  levels  typically draw scrutiny from all stakeholders, Vonex  is proud to drive extremely high standards in its  delivery  of  customer  service  and  support.  The  Company  continually  monitors  its  performance  across a range of key areas, with ongoing training a  driver of industry leading results across a range of  metrics.  Effective complaints‐handling is increasingly critical as the migration of customers to services  delivered over the NBN reaches its peak. The Australian Communications and Media Authority  (ACMA) introduced new laws in July 2018 requiring telco providers to make a documented  complaints‐handling process available for customers. Vonex is fully compliant with this directive.  One measurement of the Company’s focus on providing exceptional levels of service is via the  Telecommunications Industry Ombudsman (“TIO”). Since July 2018, Vonex has recorded only two  TIO actions for the period to 30 November 2018. Whilst the desire is to have no customer  complaints, these results reflect the high level of priority and importance the Vonex team places  on customer service.  These results are especially pleasing in light of the TIO reporting that it received over 11,000 new  customer complaints across the industry during the month of October 2018 alone. More  welcome news is that Vonex customer wait times on the phone are on the decline, with the  average wait time now less than 20 seconds.  Channel Partner program continues to expand and improve, driving customer acquisition  Vonex continues to sign up and onboard new Channel Partners sourced through inbound  enquiries and targeted marketing to the IT and communications managed services provider  community.  Vonex’s Channel Partners help to accelerate growth in the Company’s business by selling the  Company's  proprietary  technologies,  including  its  cloud‐based  PBX  and  Vonex‐branded  traditional mobile, internet and business phone plans.  Figure1:Vonex PBX Registrations Vonex Limited        ABN: 39 063 074 635  Level 8, 99 St Georges Terrace  6000//  PO Box 510, Subiaco WA 6904  Ph: +61 8 6388 8888  //  Fax: +61 8 6388 8898  // Web: w ww.vonex.com  // Email: i [email protected] The Company has now added 30 new Channel Partners in FY19 to date and remains on track to  add 100 new Channel Partners for the full financial year.  The development of this program has accelerated, with the marketing initiatives resulting in 28  new enquiries in the first two weeks of December. Several dozen more potential partners have  been either approved and are awaiting onboarding, or have made enquiries and are awaiting  approval.  Importantly, Vonex has now re‐engaged with 62 of its existing Channel Partners, having identified  opportunities to provide additional support, increase productivity and realign incentives.  Oper8tor development progress  Oper8tor mobile application will soon be available for download from both the Google Play Store  and Apple App Store, anticipated by March 2019. Those that have pre‐registered via the Oper8tor  website are currently being invited to download the test version of the app.   When released publicly, all users will be able to register and schedule conferences from their  mobile  devices,  removing  the  need  for  a  desktop  computer  to  organise  conferences.   Oper8tor Mobile provides most of the commonly used desktop functionality on both tablets and  mobile phones, and also adds a number of mobile‐only features such as Contact Syncing (which  allows users to upload their mobile phone contacts through the Oper8tor mobile application)  and Call  Blast,  which  will  immediately  call  all  participants  of  an  upcoming  or  previous  conference.    Users can  create  new conferences, as  well  as  view  and delete  future  and  past  conferences. Examples of the mobile application layout are shown below.